二是风险管理,在投资之前,一定要做风险预算,如果预期阿尔法收益能达到5%,那么承担的风险有多大,需要考量风险调整后的收益。
三是交易成本,如果买某个股票的收益是5%,而同期大盘涨幅是10%,收益却达不到,则这个策略和方法就不划算。
量化投资就是综合考虑这三个因素,找到最佳收益模型的组合,达到收益最大化。
量化投资重点是依赖量化投资系统,系统建设既是量化投资的基础,也是一项技术含量很高的工程。
量化投资系统包括数据系统、研究系统、操作系统,其中,数据系统的作用主要是采集、收集数据,研究系统主要用于研究量化投资策略、风险模型、预测交易模型,操作系统的主要功能是对操作进行自动化投资管理、绩效分析,帮助研究系统改进、调整各因子的权重。