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寻找失落的“冠军” 浅谈量化交易

欢迎发表评论 2012-11-9 08:52   编辑:queena

量化投资是定性思想的量化应用,纪律性为其克服人性的弱点,系统性能够捕捉更多的机会,通过妥善运用套利的思想,靠概率取胜。

“量化高手”在09年4月至10年7月间做的量化模型的收益图表

图是上文提到的“量化高手”在09年4月至10年7月间做的量化模型的收益图表,当其时我就非常好奇,于是多次电话和QQ联系他,希望能学到些东西。能够对于“量化投资”却也有了初步的认识。以下是当年的一些对话:

笔者:您好!您的产品在过去大幅超越大盘,我们都很想了解一下您的选股方法以及我们在做投资建议时应该注意哪些方面的问题?

量:我在说明书中已经提到过,量化投资或者量化选股的目的是追求稳定的超额收益和绝对收益,它在单次上可能不是最佳的,但从长期来看,他能提供稳定的高收益。也就是说风险小很多。 也就是说量化投资追求的是长期的大概率事件。

笔者:一直用同一种模型做的?刚才统计了一下,最高涨幅计,10天涨幅超过5%的成功率为61%,您怎么看这个数字?

量:这个正常。其实在投资中胜率并不是绝对,最关键的是盈亏比,当盈亏比高时,30%的胜率都能带来丰厚的收益。

笔者:最高收益的均值为9.38%,到期收益的均值为4.27%,您觉得这个组合客户怎样去操作能够赚取更多的收益呢?

量:如果要得到净值走势的收益。就必须严格按照规则来进行交易。持有期和止损规则都得坚持。这是量化投资的核心。关注的就是规则的纪律性,规则会持续带来稳定收益。

笔者:从2009年的4月到2010年7月30,中小板涨了36.71%,沪深300涨了9.42%

量:组合净值是280.68%,单次上可能不是最佳的,追求长期的大概率事件,最关键的是盈亏比,30%的胜率都能带来丰厚的收益,持有期和止损规则都得坚持,这是量化投资的核心。

尽管笔者从来不是一位量化交易者,但上述话语却一直印在笔者心里,希望也能够给你带来冲击、带来启发!

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