中国的私募、基金、证券等等现在都是靠什么在盈利,与宽客及大的量化交易人才接触多了,你就会发现一个明显的问题——现在他们最大的问题是技术问题,以至于浪费很多时间,并无法有效发挥自己的决策。
宽客和量化投资交易系统一样,现在国内可能还属于一个陌生的阶段。以宽客比较盛行的美国来说,那里的宽客主要优势在于,构建模型来确定证券价值,因为美国的金融衍生产品太多了,都是以机构来做投资的,定价方式也非常复杂。量化投资交易系统——这个模型让宽客们可以知道股票期权的合理价值。像投资银行家、资金经理、企业、高端投资者、企业,愿意用自己可以承担的风险对自己的衍生证券等进行组合调整,以此获得更高的风险溢价。
在金融衍生品基本不成熟的中国,宽客能做的事也比较有限,但成效还算不错。中量量化投资研究院接触过很多宽客,基本都逃不过以下三种盈利模式——
一、高频交易者。
二、选股模型,也就是量化投资交易系统。
三、趋势套利,就是用量化选时。
现在量化投资越来越受关注,正是中国私募未来的趋势。对大部分中国宽客来说,他们在有限的工具、有限市场的环境下,不断壮大,交易的平均水准也在提高。这种对艰难环境的坚韧的适应性,不由让人相信,这些宽客,在将来市场放开后,会成为中国本土最坚实的力量。