量化择时
趋势趋同指标是浙商证券所开发的描述个股合力的指标。过去的经验表示,当中期趋势趋同指数超过0.8且剧烈下跌时,在以后的40个交易日内,指数调整/下跌的概率较大,趋势趋同指数的取值范围为[-1,1]。 上周趋势趋同指数呈现弱势整理走势, 趋势趋同指数全周在-27%至12%之间波动。上周极小值出现在周五, -27%; 极大值出现在上周一,为12%。趋同指数的走势未出现极值,对市场未来走势暂无指示性作用。
量化选股
上周换手率比例因子较为显著。上周各个因子的因子强度分别为市值因子(2.39%), 市净率因子(-1.34%), 换手率比例因子(8.35%), 主营收入增长率因子(2.77%), ROE因子(6.08%), 现金流比例因子(-5.1%)。多因子模型最新一期排名前5的股票为泰禾集团、华远地产、合肥三洋、通化东宝、新华联。
多因子选股模型于2012/4/13换仓。上周组合下跌2.78%, 同期上证指数下跌2.11%。本次组合所选的20只股票为中国石油、工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、中国石化、中国神华、中国人寿、中国平安、交通银行、招商银行、中信银行、贵州茅台、浦发银行、中国太保、上汽集团、民生银行、兴业银行、五 粮 液、洋河股份。从行业分布来看,本期组合行业较为集中在大盘股、银行板块。
