套利交易的特点:
1. 稳定。
套利策略最大的优点就是无系统性风险。简单而言,无论大盘涨跌,套利策略都能保持稳定收益。
系统性风险即市场风险,即指由整体政治、经济、社会等环境因素对金融证券价格所造成的影响。系统性风险造成的后果带有普遍性,其主要特征是所有金融证券均下跌,不可能通过购买其他证券保值。举例而言,08年的金融危机造成全球股市,大宗商品全线下跌。那时无论你持有哪种金融证券都无可幸免。然而,套利策略在这样的市场下却能独善其身。因为运用了对冲的机制,套利策略在牛市,熊市中都能保持稳定的收益。
2. 收益高。
实盘交易的结果是,贵金属跨市场套利的收益率在20%以上。股指期现套利的年化收益率在15%左右,而略带风险的阿尔法套利的年化收益率在30%以上。
也许有人说,这个收益并不高。股市2个涨停就有超过20%的收益。这样的想法显然没有考虑到风险因素。套利的风险远低于股市,有可比性的是银行的理财产品。与市场上5%以下收益的理财产品相比,我们套利策略的优势就毋庸置疑了。
3. 周期短。
我们套利策略的平均持有周期在两周左右,也就是说它可以按月分红。
其它理财产品的期限多在3个月到几年不等,我们的优势显而易见。