华泰柏瑞量化指数增强股票基金拟任基金经理田汉卿表示，在复杂的市场环境中，量化投资恰恰能克服人性贪婪恐惧的弱点，运用量化分析做出理性决策，并严格遵守投资纪律控制风险。
在田汉卿看来，Ａ股市场进行量化投资在风险控制上具有先天优势。一方面，Ａ股市场已有２０００多只股票，无论从行业厚度还是广度都有利于分散投资风险；另一方面，量化投资可以利用风险模型，有望比较准确地预测并事先控制投资组合的风险。
作为“千人计划”引进人才，曾在华尔街任职的田汉卿引进了海外市场已经过充分验证的量化投资新理念，将“聪明”量化投资与Ａ股市场实情融合，并将这一策略运用到正在发行的华泰柏瑞量化指数增强股票基金中。
田汉卿表示，一个量化模型成功与否，首先在于单位风险创造的收益，即风险收益的性价比。作为风控和收益并重的多因子选股模型，“聪明”量化投资理念更注重风险控制，力争在任何市场条件下为投资人提供较为稳定的超额收益，即使是在震荡市中。
据介绍，华泰柏瑞量化团队开发的全新量化投资模型，首先以基本面为基础构建有特色的ａｌｐｈａ模型，充分发挥选股优势；其次应用风险预测模型进行比较准确的风险控制；第三，通过优化器来构建投资组合，更加强调量化投资的纪律性。
基于全新模型的华泰柏瑞量化指数增强股票基金，以“９５％＊沪深３００指数收益率＋２．５％（指年收益率，评价时按期间折算）”为业绩比较基准，高于一般市场上同类产品。另外，其认购费和管理费率仅分别为１．０％／年和１．０％，成本效应明显。
值得注意的是，进入６月份以来，伴随股票市场持续低迷，一些中小型私募已开始由以往的主动管理投资风格转向量化投资。此间投资专家表示，在Ａ股市场波动剧烈、选股难度日益加大的背景下，基于合理投资模型的量化投资有望逐渐成为市场的主流。（完）
