量化投资是定性思想的量化应用,纪律性为其克服人性的弱点,系统性能够捕捉更多的机会,通过妥善运用套利的思想,靠概率取胜。
“量化高手”在09年4月至10年7月间做的量化模型的收益图表
图是上文提到的“量化高手”在09年4月至10年7月间做的量化模型的收益图表,当其时我就非常好奇,于是多次电话和QQ联系他,希望能学到些东西。能够对于“量化投资”却也有了初步的认识。以下是当年的一些对话:
量:我在说明书中已经提到过,量化投资或者量化选股的目的是追求稳定的超额收益和绝对收益,它在单次上可能不是最佳的,但从长期来看,他能提供稳定的高收益。也就是说风险小很多。
笔者:一直用同一种模型做的?刚才统计了一下,最高涨幅计,10天涨幅超过5%的成功率为61%,您怎么看这个数字?
量:这个正常。其实在投资中胜率并不是绝对,最关键的是盈亏比,当盈亏比高时,30%的胜率都能带来丰厚的收益。
笔者:最高收益的均值为9.38%,到期收益的均值为4.27%,您觉得这个组合客户怎样去操作能够赚取更多的收益呢?
量:如果要得到净值走势的收益。就必须严格按照规则来进行交易。持有期和止损规则都得坚持。这是量化投资的核心。关注的就是规则的纪律性,规则会持续带来稳定收益。
笔者:从2009年的4月到2010年7月30,中小板涨了36.71%,沪深300涨了9.42%
量:组合净值是280.68%,单次上可能不是最佳的,追求长期的大概率事件,最关键的是盈亏比,30%的胜率都能带来丰厚的收益,持有期和止损规则都得坚持,这是量化投资的核心。